Saxophoniste et arrangeur de talent, Ray Sherwood sillonne les Etats-Unis avec l'orchestre de Jack Donovan. Nous sommes en 1940 et, alors que la guerre déchire l'Europe, l'Amérique vit encore au rythme du swing. A l'hôtel chic où il séjourne près de San Francisco, on lui remet le message d'une mystérieuse inconnue qui le convoque à un rendez-vous sur... l'île au Trésor. Il s'agit d'une véritable ville flottante érigée au milieu de la baie de San Francisco pour y accueillir l'Exposition internationale du Golden Gate. Pourtant Ray va bientôt souhaiter n'être jamais venu à ce rendez-vous...

Certes, il succombe aussitôt au charme de Gail Prentice, la jeune compositrice lauréate du concours de musique lancé par le pavillon du Japon. Certes, il est flatté qu'elle ait entendu parler de lui et ait recours à ses services pour écrire l'arrangement de son morceau intitulé Swing. Mais à peine a-t-il donné son accord pour collaborer avec Gail qu'une cascade d'événements étranges et violents va s'abattre autour de lui...