Mai 1796. Venise s'apprête à célébrer son alliance avec le peuple de la mer. En échange de cette protection qui lui assure sa domination sur l'Adriatique et la Méditerranée, la Sérénissime consent chaque année à un lourd sacrifice. Cependant, cette année-là, une série d'incidents mystérieux met en péril le pacte millénaire, au moment même où une armée étrangère arrive aux portes de la ville.
Dans un style musical et joyeux, Mathilde Ysivar compose un conte merveilleux sur l'histoire de la République de Venise.