Don Alvare, commandant aux gardes du roi à Naples, se fait initier à la cabale par son ami Soberano et invoque le diable dans les grottes de Portici. Belzébuth lui apparaît sous la forme effrayante d'une tête de chameau. Surmontant sa peur, il ordonne à Belzébuth de le servir, d'abord sous la forme d'un épagneul, ensuite sous les traits de Biondetto. Mais le séduisant Biondetto est en fait une femme. Celle qui s'appelle désormais Biondetta suit Don Alvar chez lui, puis à Venise lorsqu'il est obligé de fuir. Rebuté par l'origine de cette femme aussi belle que désirable, Don Alvar finit par en tomber amoureux et répondre à l'amour qu'elle lui témoigne depuis le début...